금리가 오르면 인플레이션은 왜 떨어질까? 금리 인상은 물가 하락?

 

금리가 오르면 인플레이션이 하락한다는 이야기를 들어본 적이 있으신가요?

금리가 오른다는 소식을 듣고, 사람들이 가장 먼저 떠올리는 것은 무엇일까요?

아마도 대출의 이자 부담이 늘어난다는 사실일 것입니다.

하지만 금리와 물가의 관계에 대해서는 잘 모르시는 분들이 많습니다.

왜 금리가 오르면 인플레이션이 하락하는 걸까요?

 

금리가 상승하면 왜 인플레이션은 감소할까?

 

이번 글에서는 금리 인상이 인플레이션에 미치는 영향을 자세히 살펴보고,

왜 높은 금리가 물가 하락으로 이어질 수 있는지 알아보도록 하겠습니다.

 

1. 높은 금리가 물가 하락을 만드는 이유
2. 고금리가 주식 시장에 미치는 영향

 

글 하단의 링크를 통해

'고금리가 유리한 주식 종목'과 '인플레이션과 디플레이션의 차이'를 확인해 주세요.

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높은 금리가 물가 하락을 만드는 이유

금리가 오르면 여러 경로를 통해 소비와 투자가 감소하는 경향이 있습니다.

이는 경제 전반에 영향을 미치게 되며, 여러 방식으로 나타나게 됩니다.

소비자 및 기업 지출 감소

1. 소비자 대출 비용 증가

우선, 금리가 인상되면 소비자들이 돈을 빌릴 때 드는 비용이 늘어납니다. 

• 예를 들어, 주택 구매를 위해 대출을 받으려는 소비자들은 이자율이 높아지면서 월 상환액 증가에 대한 부담을 느끼게 됩니다. 이는 소비자들이 주택 구매 결정을 연기하게 만들고, 더 나아가 가전제품, 자동차 등의 구매를 줄이는 요인이 됩니다.

2. 소비 감소

소비자들은 불확실한 경제 상황 속에서 신중한 태도를 취하게 됩니다. 금리가 상승하면 앞으로의 재정적인 부담이 늘어날 것이라는 예측이 자연스럽게 이어지기 때문입니다.

• 이로 인해, 사람들은 "이번 달에는 지출을 줄여야겠다"라고 생각하게 되고, 필요하지 않은 지출을 최소화하게 됩니다.

3. 기업 차입 비용 증가

기업은 새로운 시설을 구축하거나 사업을 확장하기 위해 대출을 받습니다. 하지만 금리가 높아지면 이들 대출의 이자 부담이 커지므로, 비용을 절감하기 위해 투자 계획을 잠시 보류하게 될 가능성이 높아집니다. 

• 특히, 신규 프로젝트나 연구 개발의 여유 자금이 부족할 때 이러한 부담이 더욱 크게 느껴집니다.

저축 증가

금리가 높아지면 저축의 매력이 증가하게 됩니다.

투자자와 소비자는 은행에 돈을 예치했을 때 더 많은 이자를 받을 수 있기 때문에 자산을 저축하는 경향이 커집니다.

이는 즉각적으로 소비를 줄이고, 정체 경제의 매출을 감소시키는 결과를 가져옵니다.

 

통화 공급 감소

금리가 인상되면 시중에 유통되는 돈의 양이 줄어듭니다. 이는 대출이 줄고 소비가 위축됨에 따라 자연스럽게 발행하는 현상입니다.

• 시중에 돈이 부족하게 되면 화폐 가치가 상승하게 되고, 이는 물가 상승 압력을 줄이는데 기여합니다.

 

환율 상승

금리가 높은 국가의 통화는 상대적으로 더 높은 수익률을 제공하므로 외국인 투자자들이 해당 통화 자산에 투자하게 됩니다.

• 이로 인해, 해당 국가의 통화 가치가 상승하게 되며, 이는 수입 품목의 가격을 낮추는 결과를 보입니다. 외환시장에서 통화 강세는 수입 비용을 줄여 물가 상승을 억제하는 작용을 하게 됩니다.

 

고금리가 주식 시장에 미치는 영향

• 주가 하락 : 고금리는 주식 시장에도 부정적인 반응을 불러옵니다. 금리가 높아짐에 따라 대출이 줄어들고, 소비가 위축되면 기업의 실적이 나빠질 가능성이 커지므로, 투자자들은 주식을 매도하게 되고 주가는 하락하게 됩니다.
• 대체 자산 : 안전한 자산, 예를 들어 채권으로 투자 수요가 증가하게 되어 주식 시장에서 자금이 빠져나가는 결과를 낳습니다.

반면, 금융 회사들, 특히 은행은 고금리 상황에서 이자 수익이 증가하기 때문에 긍정적인 영향을 받을 수도 있습니다. 그러나 전체 시장에서는 비금융기업들의 주가 하락이 더 두드러지게 나타납니다.

결론적으로, 금리가 오르면 여러 경로를 통해 인플레이션이 하락하는 모습을 확인할 수 있습니다. 소비와 투자 감소, 저축 증가, 통화량 감소, 환율 강세, 그리고 소비 시장의 심리 변화가 복합적으로 작용하여 인플레이션을 억제하는 것이죠.

따라서 중앙은행은 금리 조정을 통해 인플레이션을 관리하고, 경제 안정을 추구하는 중요한 역할을 하고 있습니다.

 

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금리 인상 시 유리한 종목 인플레이션 대응 주식 헤지 자산

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인플레이션과 디플레이션 개념 꼭 이해해야 합니다.

 

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위 글은 개인의 학습을 위해 작성된 글이므로 투자의 조언이나 추천이 아님을 알려드립니다.

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더 많은 경제적 주제에 대해서 공부하고 정보를 작성해 드리겠습니다.

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